เลเวอเรจ (leverage) คืออะไร? มาทำความรู้กัน

เลเวอเรจ (leverage) เป็นคำที่นักลงทุนพบบ่อยมากโดยเฉพราะในการเทรด forex วันนี้เราจะพากันทำความรู้จักกับ เลเวอเรจ (leverage) คืออะไร, ความสัมพันธ์ระหว่าง leverage กับ margin,ประโยชน์จากการใช้ leverage, ข้อจำกัดของ leverage และการใช้เลเวอเรจในการเทรด Forex และรูปแบบอื่นๆนะครับ

เลเวอเรจ (leverage) คืออะไร?

ในทุกการลงทุนที่มี leverage คุณจะได้ยินคำว่า leverage ratio ซึ่งอัตราเหล่านี้จะนำมาคำนวณเพื่อระบุตัวเลขเงินลงทุนที่ต้องจ่ายในอัตราที่ต่ำกว่าจริง โดยทั่วไปแล้วอัตราเลเวอเรจจะกำหนดโดยโบรกเกอร์ซึ่งก็จะแตกต่างกันตามประเภทบัญชีที่นักลงทุนเปิดใช้งาน เช่น ถ้าเป็นเทรดเดอร์รายใหม่ก็แนะนะให้เปิดบัญชีที่มีเลเวอเรจที่ไม่สูงมากนักอย่าง 1:1 จนถึง 1:100 แต่ถ้ากรณีที่คุณมั่นใจแล้วว่าเอาอยู่ก็สามารถเปิดบัญชีที่มีเลเวอเรจสูงกว่านี้ได้อย่าง 1:500 หรือ 1:1000

ตัวอย่างเช่น หากต้องการเปิดออร์เดอร์ซื้อสินทรัพย์(คาดว่าราคาจะขยับสูงขึ้น) ที่ราคา $3 จำนวน 1,000 หน่วย คุณจะต้องใช้เงินจริงในการลงทุนทั้งหมด $3,000 แต่ถ้าบัญชีที่คุณถืออยู่มี leverage 1:100 จำนวนเงินที่ต้องจ่ายจะลดลงเหลือเพียง $30 ซึ่งต้องทำความเข้าใจว่ากำไรที่ได้มานั้นจะคิดตามเงินลงทุนจริงที่ไม่มี leverage เข้ามาช่วย หมายความว่า ถ้าสินทรัพย์นั้นราคาขยับขึ้นไปที่ $5 กำไรที่คุณได้รับจะเท่ากับ (5$-3$) x 1,000 = $2,000 เพราะนี้คือเลเวอเรจที่จะเป็นแรงยกสำคัญในการทำกำไรตามที่นักเทรดตั้งใจไว้

ความสัมพันธ์ระหว่าง leverage กับ margin

สองคำนี้มักปรากฏอยู่ในกระดานเทรดซึ่งนักลงทุนน่าจะคุ้นเคยกันดี แต่ทราบหรือไม่ว่าแท้จริงแล้วทั้ง leverage กับ margin มีความเกี่ยวเนื่องกันมากกว่านั้น

โดย leverage ไม่ใช่ margin ทั้งสองสิ่งนี้คือคนละอย่างกัน ซึ่งอย่างที่นักลงทุนเข้าใจว่าเลเวอเรจจะช่วยสร้างอำนาจในการทำกำไรที่สูงขึ้นโดยไม่ต้องจ่ายเงินทุนแบบเต็มจำนวน ส่วนมาร์จิ้นเองก็ไม่ได้หมายถึงส่วนต่างของกำไรที่ได้จากการลงทุนเพียงอย่างเดียว แต่มาร์จิ้นคือหลักค้ำประกันชั้นยอดที่จะอนุมัติให้คุณสามารถใช้เลเวอเรจได้ต่อไป กล่าวคือมาปริมาณมาร์จิ้นหรือเงินทุนสุทธิในบัญชีจะเป็นเครื่องประกันความเสี่ยงระหว่างนักลงทุนกับเจ้าของเงินยืมหรือโบรกเกอร์นั้นเอง

ประโยชน์จากการใช้ leverage

Leverage เป็นเครื่องมือที่สร้างมาเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรให้กับนักลงทุนโดยแท้ เพราะประโยชน์หลักของการใช้เลเวอเรจคือการสนับสนุนกำลังซื้อเพื่อช่วยให้คุณสามารถเทรดในปริมาณที่ใหญ่กว่าความเป็นจริงได้ ด้วยวิธีนี้จะเปิดโอกาสให้คุณรับผลตอบแทนในขนาดที่มากกว่าปกติหากการคาดการณ์ของคุณแม่นยำพอ อย่างไรก็ตามคุณต้องทำความเข้าใจก่อนว่า leverage ratio ที่คุณจะได้รับจะมาจากบัญชีการเทรดที่คุณเลือกจากโบรกเกอร์ตั้งแต่แรก ซึ่งบางแพคเกจอาจไม่ยืดหยุ่นพอที่จะให้คุณใช้เลเวอเรจในอัตราที่สูงได้

ผู้ที่ประสบความสำเร็จทางการเงินทั้งหลาย มักรู้จักวิธีใช้ leverage อย่างเชี่ยวชาญ โดยปัจจุบันเลเวอเรจเข้ามามีอิทธิพลต่อตลาดทุนเป็นอย่างมาก เพราะผู้คนทั่วไปมีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนมากขึ้น ใครล่ะที่ไม่อยากลงทุนทั้งๆ ที่ทราบดีว่าจะก่อให้เกิดผลกำไร แต่ปัญหาติดอยู่ที่ปริมาณเงินทุนที่จะนำไปซื้อขาย จึงเป็นเรื่องดีที่ leverage จึงเข้ามาแก้ไขปัญหานี้

ข้อจำกัดของ leverage

Leverage เป็นโมเดลที่สามารถนำไปใช้ได้หลายมิติ จะสังเกตได้จากนักลงทุนระดับเซียนที่มีการวางแผนการทำกำไรควบคู่ไปกับ leverage ได้อย่างคล่องแคล่ว แต่ภายใต้คุณประโยชน์ที่สามารถใช้งานได้จริงนั้น นักเทรดต้องระมัดระวังการใช้ leverage โดยเฉพาะเมื่อคุณไม่เข้าใจหลักการทำงานอย่างแท้จริง เพราะ leverage สามารถเพิ่มอำนาจการทำกำไรได้หลายเท่าตัว นั่นก็หมายถึงโอกาสที่จะขาดทุนได้หลายเท่าตัวเช่นกัน

จึงมีคำเตือนจากนักลงทุนมากประสบการณ์หลายท่านว่า สำหรับเทรดเดอร์รายใหม่ควรพยายามหลีกเลี่ยงการใช้ leverage ในช่วงแรกที่มีการลงทุน ซึ่งไม่ใช่ว่า leverage ไม่ดี แต่เป็นเพราะนักเทรดเหล่านั่นอาจไม่สามารถใช้เลเวอเรจได้เกิดประโยชน์สูงสุดเท่านั้นเอง

การใช้เลเวอเรจในการเทรด Forex

leverage จะมีการใช้งานบ่อยมากในการเทรดตราสารอนุพันธ์เช่น Forex หรือ CFD (Contract for Difference)

การลงทุน Forex เป็นตัวอย่างที่ดีในการลงทุนแบบใช้เลเวอเรจ เช่น การเปิดคำสั่งซื้อ GBP/USD ที่ราคา $1.38820 ขนาดสัญญา 1 ล็อตมาตรฐาน(100,000 GBP) หากไม่มีเลเวอเรจ เทรดเดอร์ต้องใช้เงินทุนตั้งต้นสูงถึง $138, 820 ดอลล่าร์ถึงจะเปิดคำสั่งได้ แต่ด้วยการใช้เลเวอเรจเช่น 100 เท่า เทรดเดอร์เพียงวางหลักประกัน $1,388.2 ดอลล่าร์ก็สามารถเปิดคำสั่งได้แล้ว

เมื่อราคาเพิ่มขึ้นถึง $1.39020 หลังจากเทรดเดอร์ปิดคำสั่งแล้วจะได้รับกำไร $200 ดอลล่าร์ คิดเป็น 14% ของเงินทุน ($200/$1,388.2) ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่ดีเมื่อเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทน 0.14% ($200/$138,820)ในกรณีที่ไม่มีเลเวอเรจ(การขาดทุนก็เช่นกัน)

ซึ่งเลเวอเรจยิ่งสูง เงินทุนตั้งต้นจะยิ่งต่ำและความเสี่ยงยิ่งสูง

เทรด Forex ด้วยเลเวอเรจสูงถึง 1:200 กับโบรกเกอร์ Forex ที่น่าเชื่อถือ-Mitrade 1.Mitrade เป็นโบรกเกอร์ Forex และ CFD ที่นิยมมากในหมู่นักลงทุน ปัจจุบันมี 270,000+ ลูกค้าทั่วโลกและได้รับรางวัลมากมาย 2.MiTrade ได้รับการกำกับดูแลจากหน่วยงานด้านการเงินของเกาะเคย์แมน (CIMA) ด้วยใบอนุญาต SIB เลขที่ 1612446 ทำให้การดำเนินงานต้องเป็นไปตามข้อบังคับของ CIMA Mitrade จึงเป็นโบรกเกอร์ Forex ที่น่าเชื่อถือได้ 3.MiTrade นำเสนอคู่สกุลเงินมากถึง 60 คู่ให้เทรด รวมถึงคู่สกุลเงินที่ยอดนิยมต่างๆ เช่น EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, EUR/GBP เป็นต้น 4.MiTrade เสนอเครื่องมือจัดการความเสี่ยงต่าง ๆ เช่น stop-loss/trailing-stop และระบบป้องกันยอดคงเหลือติดลบให้ใช้ฟรี 5.MiTrade เสนอเลเวอเรจสูงถึง 1:200 และขนาดสัญญาชั้นต่ำ 0.01 ล็อต 6.MiTrade เสนอสเปรดการเทรด Forex ที่ต่ำและไม่เก็บค่าคอมมิชชั่นในการเทรด

สรุป

เลเวอเรจ (Leverage) เป็นเครื่องมือที่สามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้ในหลายมิติ ขึ้นอยู่กับความรู้ความเข้าใจของผู้ใช้งาน นักลงทุนส่วนใหญ่ที่หวังใช้เลเวอเรจเพียงเพราะเห็นตัวอย่างจากคนอื่นๆ โดยไม่ได้ศึกษาเพิ่มเติม อาจจะลงเอยด้วยการขาดทุนอย่างมหาศาล ซึ่งการใช้เลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ นักลงทุนจะต้องประเมินแผนการทำเงินคร่าวๆ อันประกอบไปด้วย ต้นทุนที่มีอยู่ ผลกำไรที่ต้องการ อัตราเลเวอเรจที่ต้องใช้ สินทรัพย์ที่เหมาะสม ระยะเวลาในการเทรด และอย่าลืมตั้งจุด take profit/cut loss ไว้ด้วย ซึ่งหากคุณวางแผนแบบนี้เป็นประจำ คุณจะเข้าใจอนุภาพของเลเวอเรจในด้านบวกที่หลายคนต่างต้องการ